En el mundo del trading, uno de los conceptos fundamentales es el ratio de riesgo/beneficio (R/B). Este ratio nos ayuda a determinar cuánto estamos dispuestos a arriesgar en una operación en comparación con el beneficio potencial que esperamos obtener. En este artículo, vamos a explorar cómo calcular la probabilidad de éxito de una operación basada únicamente en el recorrido que debe hacer el precio, utilizando diferentes ratios de riesgo/beneficio.
¿Qué es el Ratio de Riesgo/Beneficio (R/B)?
El ratio de riesgo/beneficio es simplemente la relación entre el tamaño de nuestro objetivo de ganancia (take-profit, TP) y el tamaño de nuestra pérdida máxima aceptable (stop-loss, SL). Por ejemplo, un ratio de 2:1 significa que estamos buscando ganar el doble de lo que estamos dispuestos a perder.
Calculando la Probabilidad de Éxito
Para simplificar nuestro análisis, vamos a asumir que los movimientos del precio siguen un modelo aleatorio o un proceso de caminata aleatoria (random walk). Aunque los mercados financieros no son completamente aleatorios, este modelo nos proporcionará una aproximación útil.
Ejemplo con un Ratio de 2:1
Para un ratio R/B de 2:1:
Stop-Loss (SL): La distancia que el precio debe moverse en contra de nuestra operación para cerrar con una pérdida.
Take-Profit (TP): La distancia que el precio debe moverse a favor de nuestra operación para cerrar con una ganancia.
Si asumimos que el SL es 1 unidad de precio, el TP será 2 unidades de precio.
Fórmula Matemática
La probabilidad de alcanzar el TP antes de alcanzar el SL en un modelo de caminata aleatoria se puede calcular con la siguiente fórmula:
Esto significa que, en teoría, tenemos un 33.33% de probabilidad de que el precio alcance nuestro objetivo de ganancia..
Resumen de Probabilidades para Diferentes Ratios
A continuación, se muestran las probabilidades de éxito para diferentes ratios de riesgo/beneficio utilizando la misma fórmula:
Consideraciones Finales
Es importante recordar que este análisis es una simplificación y asume que los movimientos del precio son completamente aleatorios y simétricos. En la realidad, los mercados financieros están influenciados por muchos factores como tendencias, volatilidad, noticias, y la psicología del mercado, lo que puede afectar estas probabilidades.
Conclusión
Comprender el ratio de riesgo/beneficio y cómo calcular la probabilidad de éxito de una operación es fundamental para cualquier trader. Aunque el modelo de caminata aleatoria proporciona una buena aproximación, es crucial realizar análisis estadísticos más detallados y tener en cuenta otros factores del mercado para tomar decisiones de trading informadas.
Por último, conociendo esta información debes testear los ratios que actualmente usas, quizas a veces esto se minimiza, pero no todas las mentes estan preparadas para ratios tan grandes, es cierto que perdiendo 9 de cada 10 operaciones usando un ratio 10:1 aún obtienes rentabilidad, pero la pregunta que debes hacerte es, estas preparado para tener 9 SL seguidos?, déjame responderte, muy probablemente NO!. Esto se debe a que nuestra mente vino programada para la supervivencia, y al tener varias operaciones negativas puede activarse nuestro modo primitivo mental de correr o huir, que nos sirve para muchas otras cosas, pero para nada en el mercado. Entonces, consejo (y con esto no quiero decirte que no uses ratios grandes, si te funciona perfecto sigue adelante), haz backtesting testeando como se adaptan los ratios a tu estrategia, a veces es mejor bajar el ratio pero tener un trading mas saludable mejorando la efectividad.
Espero que este artículo te haya ayudado a entender mejor cómo funcionan los ratios de riesgo/beneficio y cómo calcular la probabilidad de éxito en tus operaciones. ¡Feliz trading!
Excelente explicación muy clara